Ryska miljardärer som omfattas av västerländska sanktioner utnyttjar ett juridiskt kryphål i nederländsk lagstiftning för att dölja sina finansiella aktiviteter, enligt en granskning av den nederländska public service-kanalen NOS.
Genom att registrera sina företag som mikroföretag kan de undvika strikta finansiella rapporteringskrav, trots att de är föremål för internationella restriktioner till följd av Rysslands invasion av Ukraina, enligt Moscow Times.
Så fungerar kryphålet
En av de affärsmän som utnyttjar detta är Alexei Mordashov, en rysk stålimperiemagnat som har sanktionerats av Europeiska unionen.
Hans företag, SMTT Holding, är registrerat i Amsterdam och värderas till 65 miljoner euro. Trots detta klassificeras det enligt nederländsk lag som ett mikroföretag, vilket innebär att det inte behöver offentliggöra ekonomiska uppgifter som normalt skulle vara tillgängliga för allmänheten.
Och Mordashov är inte ensam.
Även Airport Alliance (Netherlands), ett dotterbolag till den ryska statligt ägda VTB Bank, drar nytta av kryphålet. VTB:s ordförande, Andrei Kostin, är en nära allierad till Vladimir Putin och har blivit sanktionerad av västerländska länder.
Ett annat företag, Safmar, kopplat till den ryske miljardären Mikhail Gutseriev, är också registrerat i Nederländerna som ett mikroföretag och undgår därmed finansiell granskning.
Enligt nederländsk lag kan ett företag klassificeras som ett mikroföretag om det uppfyller minst två av tre kriterier: färre än tio anställda, en balansräkning på under 450 000 euro eller en årlig omsättning under 900 000 euro.
Företag som uppfyller dessa kriterier behöver inte redovisa vinst, skatter eller tillgångar till det nederländska handelsregistret och är undantagna från obligatoriska revisioner. Regeln infördes ursprungligen för att minska byråkratin för småföretag men används nu som en sköld av miljardärer som försöker kringgå sanktioner.
Misslyckas västerländska sanktioner?
Problemet har blivit ännu mer akut sedan kriget i Ukraina bröt ut.
De största internationella revisionsfirmorna har slutat samarbeta med ryska företag, vilket har gjort det svårare för dem att få sina finansiella rapporter godkända. Men Mordashovs SMTT Holding har lyckats undvika detta hinder tack vare sin mikroföretagsstatus, som gör det möjligt att fortsätta verksamheten utan insyn.
