Branden, som startade nära stadens flygplats, har skickat upp enorma lågor och tjock svart rök i luften.
Räddningstjänsten har satt in flera enheter för att bekämpa elden, men det är fortfarande oklart vad som orsakade branden.
Vittnen har rapporterat om hörsel av explosioner strax innan elden bröt ut, och det finns ogrundade påståenden på sociala medier om att en ukrainsk drönarattack kan ha varit orsaken. Det rapporterar ryska nyhetsbyrån RIA.
Sotji som turistmål och politisk symbol
Sotji har länge varit en av Rysslands mest populära semesterorter, inte minst på grund av dess närhet till Svarta havet och det varma klimatet.
Staden har också varit värd för stora internationella evenemang som OS 2014 och VM i fotboll 2018.
Rysslands president Vladimir Putin har investerat stora summor i staden, inklusive bygget av ett lyxpalats som oppositionspolitikern Aleksej Navalnyj hävdar har finansierats med ryska skattebetalares pengar.
Det råder fortfarande osäkerhet kring brandens orsak. Medan vissa sociala medier påstår att en ukrainsk drönarattack kan ha varit orsaken, har dessa uppgifter ännu inte bekräftats.
Detta har lett till spekulationer och ryktesspridning, särskilt med tanke på att Sotji är en stad som har en särskild betydelse både som turistmål och som en symbol för Putins Ryssland.